Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) во вторник впервые опубликовало индекс финансового стресса АКРА (ACRA Financial Stress Index, ACRA FSI), который по состоянию на 13 декабря установлен на уровне 1,11 балла, сообщается на сайте агентства.
Показание индикатора, который будет публиковаться ежедневно, на 1,11 указывает на спокойную ситуацию, следует из его шкалы. 2,5 балла принимается агентством как порог, при котором система переходит в состояние кризиса.
При составлении индекса АКРА учитывает ряд финансовых факторов, в числе которых волатильность фондового рынка, индекс стоимости акций финансовой отрасли, спред ставки межбанковского кредита к ставке предоставления ликвидности ЦБ и другие.
Среди экономических факторов, определяющих индекс, агентство использует рублевую инфляцию, волатильность обменного курса, волатильность цены нефти, а также разницу между спотовой и форвардной ценой нефти. Агентство также оценило на основе нового рейтинга состояние финансовой системы РФ в прошлом, в том числе в периоды кризисов.
Так, исходя их методики АКРА, индекс финансового стресса в кризис 2009 года достигал максимального значения 28 января (9,99971 балла). Во 2014-2015 годах индекс достигал максимального значения 7,19947 балла 23 декабря 2014 года. Таким образом, значение индекса выше 10 баллов укажет на ситуацию, более критическую, чем было в периоды прошлых финансов кризисов.
Значение ниже нуля также возможно, уточняет агентство, если индивидуальные факторы достигают более низких уровней, чем были зарегистрированы в истории индекса на момент утверждения методики. Так, минимальное и единственное отрицательное значение индекса в истории зафиксировано АКРА на уровне в минус 0,0007 балла по состоянию на 1 января 2014 года.
